南アフリカランド　スワップ金利サヤ取り決済まとめ

先日になりますが、南アフリカランドのスワップ金利サヤ取りポジションを決済しました。質問や新たに両建て運用を始めたいという方からメールを頂いているので参考までに２回くらいでまとめてみたいと思います。

今回の運用は、以下の２社を使っております。

買いＦＸ業者：日産センチュリー証券　大証ＦＸ口座
売りＦＸ業者：ＤＭＭ．ＣＯＭ証券
　
このスワップ金利サヤ取りは、上記で南アフリカランドを両建てにして運用します。両建てですので、為替リスクがほぼゼロという特徴があります。

為替リスクがほぼゼロでありながら、買いポジションと売りポジションのスワップ金利差を利益として受け取っていくものです。

現在の南アフリカランド　スワップ金利比較
　
この表での５月時点では、ＤＭＭ売りスワップ金利ー１１０円と日産センチュリー＋１４４円となっています。１０万通貨の両建てをすれば、差額の３４円を受け取れる計算となります。

今回のやり方は下記ページにてまとめてあります。

参考：南アフリカランド　２０１２年スワップ金利サヤ取り
　
同様のやり方で、数年前に豪ドルでやっています。今年はスワップ金利差拡大の目立つ南アフリカランドを使って運用しています。

さて、遡ること半年ほど前に・・・・この運用は開始しています。１２月～１月にかけて大証ＦＸの買いスワップ金利が２００～３００円くらいまで上昇した時期があり、このメルマガでも昨年１２月８日号あたりから「そろそろチャンスです」ということを書き始めています。

私の方は、１月からポジションを作っています。先日までに２回の売買をこなし利益状況は以下のようになっています。

参考までに５月３１日に行った２回目のポジション作成時取引と決済時取引を書き出してみます。

＊ポジション作成時取引：３月１４日

ＤＭＭ．ＣＯＭ証券　
１１．０１７円　３００万ランド売りポジション

日産センチュリー証券
１１．０２０円　３００万ランド買いポジション

＊ポジション決済時取引：５月３１日

ＤＭＭ．ＣＯＭ証券
９．２２０円　３００万ランド買い決済

日産センチュリー証券
９．２３０円　３００万ランド売り決済

こんな感じになります。

両方の合計損益をあわせたのが２回目の合計利益となります。

２回目の売買利益：１２２，１１０円

大証ＦＸの往復手数料が気になる方もいるかもしれません。大証ＦＸの南アフリカランドスプレッドは日中１銭前後まで狭くなるため、手数料を考慮しても店頭ＦＸ業者よりも有利なことが多くなっているという現実があります。

あまり気にしないで下さいね。

「あれ？」

・・・と、思ったかもしれませんね。

連載を読んでから実際にポジションを作っている方は「なんでこうなるんだ」という感想を持っているかもしれません。既にお気づきの方も多いかもしれませんが、この利益のポイントは２つあります。